Рынок денег и его равновесие. LM — модель
В отличие от центральных банков коммерческие банки имеют пределы кредитования. Поскольку вкладчики в любой момент могут потребовать свои деньги в объеме вклада, коммерческие банки вынуждены часть привлеченных средств оставлять в форме резервов для поддержания ликвидности.
Норма резервирования вкладов (r) — доля привлеченных во вклады средств, которая не выдается в ссуду, а хранится в форме резервов:
r = (Res/Dep) • 100 %.
При выборе нормы резервирования коммерческие банки сталкиваются с дилеммой целей: чем выше норма резервирования, тем выше платежеспособность и меньше риск банкротства, но тем ниже прибыль. Между двумя крайностями — полным и нулевым резервированием вкладов — находится «золотая середина» — политика частичного резервирования вкладов.
Минимальная норма резервирования устанавливается центральным банком, поэтому ее часто называют нормой обязательного резервирования вкладов (rr). Как правило, она дифференцируется по видам (срочности) депозитов, но в целях упрощения анализа ее можно считать единой.
Норма обязательного минимального резервирования вкладов — устанавливаемая центральным банком минимальная доля привлеченных во вклады средств, которую коммерческие банки обязаны хранить в форме резервов. Они называются обязательными резервами и передаются на хранение в центральном банке ( rr ):
rr = (RRes/Dep) • 100%,
где RRes — объем обязательных резервов.
Оставшиеся в распоряжении коммерческих банков (после формирования обязательных резервов) средства называют избыточными резервами. Они представляют собой ссудный потенциал данного коммерческого банка — максимально возможный объем ссуд, который может выдать коммерческий банк при существующем объеме вкладов до востребования и норме обязательного резервирования.
предыдущаяследующая